求職 / 投資銀行面試 — 精品投行

鯨魚島小工
5 min readJun 11, 2020

一直分享證券研究助理的面試可能有點膩。。。所以偷偷來轉向一下不同金融業職位的面試(?),這次要分享的是台灣比較少見的領域-----精品投行(Boutique Investment Bank),詳細定義可以看這裡,不過因為市場的關係,的確也真的沒有國際知名的大精品投行在台灣,所以應該算是小型、專營投資銀行業務的精品投行分享。

<投遞前履歷介紹>

投遞精品投行的時候放的經歷會跟之前的不太一樣

我通常選的是

+四大事務所財顧實習經歷
+本土證券投資銀行部實習經歷
+參加管顧公司類似Mentor計畫
+亞太區併購競賽經歷 (有拿到最佳方案獎)

可以看到選擇的經歷上有蠻大的不同,研究部門的實習我還是會挑盡量有展現個股研究或產業研究經歷的

精品投行的話則是集中在非常對口的幾項競賽實習上,加上顧問業的經驗主要是想表達自己策略思考的部分 ,順帶一提投私募基金的話我也基本上用同樣的方式,不過這就要之後再分享…

這次要分享的是兩家公司,一家是美資、一家是本土商。

  1. 台資精品投行 — 分析師

104看到職缺,有提供招聘人員的email,寄信一個月後被邀約面試。需要繳交中英文履歷、好像還有自傳(?),不過中文的部分我自己覺得我做的品質都不怎麼樣就是了….QAQ。

公司人數我猜大概十個左右而已,有三關面試,分別跟三位比較資深的主管(VP/ED/創辦人老闆),面試時間軸大概是一面完兩週通知二面、二面完一週內通知三面、三面完隔天Offer。是偏向聊天型的面試,主要是對過去的經歷、實習的狀況、還有我的一項併購比賽的經歷有比較多的討論。這家公司還蠻重視你有沒有China Experience,可能也跟案件的取向有關。

當時因為也有在一邊找四大財務顧問的工作,有跟一些在業界內的學長姐聊過,同時在面試的時候也有獲得一些資訊,一起放出來給大家參考:

> 台資精品投行的最大缺點就是案源的問題,事務所財顧會有海外分所的案件、Teaser在發來發去、同時又有會計師事務所的廣泛客戶資源可供利用,相比之下台資精品投行主要還是靠老闆的人脈在經營,所以這部分要自己判斷該年度的案源狀況。如果有想說工作兩三年去唸MBA等等的,台資這種方式如果不幸剛好在沒有案子的Cycle故事就會很弱。

>但當然,優點就是人少、賺多少分多少,面試的時候ED說他幾年前做過一個案子是百億台幣規模,抽個2%、團隊五個人分(當然階級越高分越多),他覺得其實也賺夠錢了(?)現在是做身體健康的。事務所則是吃大鍋飯、該年度業績再好也幾乎是固定分紅,頂多尾牙的時候多抽幾個紅包...

>最後就是exit opportunity,進來這行的應該都是最終想跳外資IBD或私募/創投的人,很少是想在這做到退休,那台資精品投行的優勢就是在獨特性-事務所財顧四家加起來起碼100人以上,比起來台資精品投行的稀缺性就高多了,也比較容易在履歷篩選的時候被看到。但同時,也像剛剛說到的問題,如果沒有經手到比較好的專案,可能在能說的故事上就會相當受限。

2. 美資精品投行 — Analyst

這家公司是在Indeed上找到的,所以大家平常真的要擅用各種不同的求職平台,稍微介紹一下就知道為什麼這家公司不太可能用104找人XD。

這家公司是在美國的小投行,在美國的人數也大概就是20人以下吧....,主要是做ESOP (Employee Stock Ownership Plans) 規劃跟中小型案件的M&A的,想要拓展進亞洲,又因為MD、Associate剛好都有台灣裔的人,所以才會進來台灣(他們應該都是會講一點中文但無法讀的…),自然不可能用台灣人熟悉的管道找人...

好的,介紹完了比較少見的找人管道,接下來就要稍微介紹一下面試,因為他們中文都不怎麼樣,所以是全英文。共有三關,分別是電話面試、實體面試跟最後一個筆試(只有交檔案)。

電話面試-跟Associate面試,大概就是針對履歷上過往的經歷詢問,沒有什麼特別的。實體面試-跟MD+Asso約在一個咖啡廳面試,前面還是聊一些公司的介紹、為什麼會進入台灣市場等等,然後又在深入介紹了一次經驗,後面就不免俗地問了一下Technical: 會計知識、DCF等等的,在這部分知識的準備我蠻推薦看這個網站的,還有附影片說明。

第三關是筆試,有三樣東西:1) Model Test 2) 英文合約修改 3) 做一家公司的簡報介紹。然而後來只有發給我2+3,說感覺我Technical部分答得很好,所以模型應該沒啥問題….…. 我自己覺得難的部分是在2,畢竟英文語言隔閡+法律的部分了解不深,真的很難直接開始改合約(雖然誇張的錯字還是有改到一些...),也不知道怎麼比較好準備,可能只有實習的時候盡量接觸?簡報的部分是做公司主要產品線、財務數據的介紹,是給一家未上市的美國公司,所以很需要自己的研究能力去拼湊資料。

面試完大概兩週後寄信去Follow-up,被發了一張Sorry卡,但是Asso很好心的告訴我You are the second place,希望我持續跟他們聯繫 (當然也很可能是場面話,但至少還算是有受到肯定有比較開心XDDD),後來輾轉得知上的是一位英文Native的UCB小哥,輸的不冤。

這次分享的缺感覺市場稀缺性超高(笑),雖然台灣財顧市場的缺不算太多,但是還是會有特別的缺釋出,多方關注各種求職管道是很必要的~。

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鯨魚島小工

台大財金系畢業,在可愛的鯨魚島當過顧問,現在則是在私募基金產業漂流。